Compra.... e tieni!!!

 

Ne abbiamo già parlato in precedenza... ma è talmente importante assorbire questo concetto che... ne parliamo nuovamente!

Buy and Hold: La Strategia Vincente per Investire in ETF a Lungo Termine

Se hai iniziato ad interessarti al mondo degli investimenti, probabilmente hai notato che molte strategie di gestione del portafoglio sono complesse. Eppure, a volte, la semplicità è la chiave per ottenere risultati duraturi. Un esempio efficace di questa semplicità è la strategia Buy and Hold , cioè Compra e Conserva , applicata agli ETF.

Perché evitare di seguire il mercato Giorno per Giorno?

Molti investitori cercano di ottenere rendimenti migliori del mercato, selezionando azioni specifiche (stock picking) o acquistando e vendendo in base ai movimenti del mercato (market timing). Tuttavia, storia e dati dimostrano che queste tattiche spesso falliscono, portando a risultati peggiori rispetto a quelli ottenibili con una strategia semplice e paziente.

La soluzione? Acquista e tieni gli ETF

Invece di cercare di battere il mercato, puoi optare per una strategia passiva che ti permette di replicarne l'andamento nel lungo termine. Un esempio tipico è il mercato azionario americano, rappresentato dall'indice S&P 500, che ha dimostrato una crescita solida e costante per chi ha la pazienza di rimanere investito.

Fase 1: Acquista

• Cosa Comprare? La scelta migliore è quella di investire in ETF diversificati, ovvero fondi che replicano vari indici di mercato come azioni, obbligazioni e materie prime. Così potrai avere un rischio bilanciato e adattato ai tuoi obiettivi di investimento.
• Quando Comprare? Per una strategia Buy and Hold non serve “azzeccare” il momento perfetto per investire. È più importante scegliere ETF con bassi costi di gestione (TER), con un buon volume di investitori (oltre 100 milioni di euro) e che esistano da almeno un anno.
• Quali ETF scegliere? Per sfruttare la crescita a lungo termine, gli ETF ad accumulo sono ottimali perché reinvestono automaticamente i dividendi nel fondo. Questo approccio permette di sfruttare il potere dell'interesse composto, facendo crescere i guadagni nel tempo.
• Effettua un Ribilanciamento Periodico : Se il tuo portafoglio è composto per esempio da 80% azioni e 20% obbligazioni e il valore delle azioni vendita, puoi vendere una parte delle azioni per investire in obbligazioni, così da mantenere la composizione iniziale.

Fase 2: Conserva

• Mantieni la Calma e Segui il Piano : La seconda fase della strategia Buy and Hold è più impegnativa di quanto sembri. Hold , cioè mantenere, significa tenere gli ETF anche quando il mercato è in crisi o altri investimenti sembrano “più promettenti”.
• Accetta la volatilità : investire in ETF a lungo termine comporta accettare le oscillazioni del mercato. Anche in periodi difficili, come nel 2000, 2008 o 2020, chi ha mantenuto gli investimenti ha recuperato le perdite e, con il tempo, ha ottenuto buoni rendimenti.
• Evita di Farti Influenzare : Nei ribassi, molti investitori vendono per paura e comprano solo quando il mercato è ai massimi. Questo errore è comune e riduce il potenziale di guadagno. Chi ha la calma di continuare a “conservare” viene premiato nel lungo termine.

Cosa Pensano i Grandi Investitori della Strategia Buy and Hold?

La strategia Buy and Hold , cioè “Compra e Conserva”, è ben radicata nella filosofia di alcuni dei più grandi investitori della storia. Dai principi di Benjamin Graham all'approvazione di Warren Buffett e alla visione innovativa di John Bogle, questa strategia passiva e paziente continua a dimostrarsi vincente nel tempo.

Benjamin Graham: Il Fondatore della Strategia

Benjamin Graham, considerato il padre dell'investimento moderno e autore de L'Investitore Intelligente , ha posto le basi per la strategia Buy and Hold. Secondo Graham, cercare di battere il mercato a breve termine, attraverso lo stock picking (scelta di singoli titoli) o tentativi di prevedere i rialzi ei ribassi, porta spesso più rischi che vantaggi. Egli consigliava invece di accontentarsi del rendimento generale del mercato, come quello offerto da un indice azionario.

Graham credeva che le fluttuazioni di breve termine dei prezzi fossero guidate da una psicologia di massa irrazionale e speculativa, che poteva essere ignorata dagli investitori pazienti. Sosteneva che concentrarsi su investimenti stabili ea lungo termine, reinvestindo i dividendi, fosse una strategia efficace per sfruttare l'interesse composto. Questo approccio consente al capitale di crescere in modo costante e sostenibile, senza lasciarsi influenzare dalla volatilità giornaliera del mercato.

Warren Buffett: Una vita di investimenti a lungo termine

Warren Buffett, allievo di Graham e uno degli investitori più ricchi e influenti al mondo, ha adottato e migliorato la strategia Buy and Hold nel corso della sua carriera. Secondo Buffett, l'acquisto di un'azione dovrebbe essere fatto con l'intento di mantenerla per sempre. Anche se, in pratica, Buffett ha talvolta venduto azioni, il principio resta lo stesso: acquistare solo ciò in cui si crede davvero e mantenere quell'investimento il più a lungo possibile.

La filosofia di Buffett si è rivelata vincente grazie all'effetto dell'interesse composto. Buffett ha accumulato la maggior parte della sua ricchezza dopo i 50 anni, non perché abbia iniziato tardi, ma perché ha continuato a investire nel lungo periodo. Grazie all'interesse composto, ogni guadagno viene reinvestito, moltiplicando il capitale di anno in anno e permettendogli di crescere in modo esponenziale.

John Bogle: Il Fondatore dell'Investimento in Indici

John Bogle, fondatore di Vanguard, ha rivoluzionato il mondo degli investimenti creando fondi indicizzati e rendendo la strategia Buy and Hold accessibile a tutti. A differenza dei fondi gestiti attivamente, che si concentrano sulla selezione di singoli titoli e possono comportare costi elevati, i fondi indicizzati seguono semplicemente l'andamento di un intero mercato, come l'indice S&P 500. Grazie ai costi contenuti e alla diversificazione, Bogle è così possibile agli investitori accedere al rendimento di mercato in modo semplice ed economico.

Il messaggio di Bogle inizialmente incontrò resistenze, ma oggi è parte integrante dell'educazione finanziaria, in particolare negli Stati Uniti. Vanguard, la società che ha fondato, è oggi uno dei principali fornitori di fondi al mondo, con una struttura di costi molto contenuti. Ad esempio, negli Stati Uniti, il costo medio annuo dei fondi Vanguard è solo dello 0,09% delle attività, rendendoli una scelta economica e vantaggiosa per chi adotta una strategia Buy and Hold.

Il Consenso dei Grandi Investitori: La Semplicità Vince

I principi della strategia Buy and Hold, condivisi da Graham, Buffett e Bogle, si basano sulla semplicità e sulla pazienza. Acquistare ETF o fondi indicizzati che replicano l'intero mercato e mantenerli nel lungo termine, ignorando le oscillazioni e gli entusiasmi speculativi, permette di costruire una solida base per il futuro finanziario. Questa filosofia insegna che il vero valore degli investimenti emerge nel tempo, grazie alla costanza e alla forza dell'interesse composto.

La strategia Buy and Hold applicata agli ETF è semplice e potente: ti consente di investire in modo diversificato e di sfruttare la crescita del mercato a lungo termine. Rimanere fedeli al proprio piano e resistere alle tentazioni di vendita durante la crisi o gli entusiasmi del mercato può davvero fare la differenza nel creare valore duraturo.