Hai mai notato che alcuni ETF, specialmente quelli che investono in mercati esteri, hanno la parola "Hedged" (o "EUR Hedged") nel nome? Non è un dettaglio da poco: questa dicitura ti dice che il fondo è protetto da un rischio che in molti sottovalutano, il rischio di cambio. Attenzione: deve essere scritto Hedged non Edge, quella è un' altra cosa che vedremo in futuro!
Il Pericolo Nascosto: Il Rischio di Cambio
Immagina di voler investire in un ETF che segue le 100 più grandi aziende americane (il Nasdaq 100). Per farlo, i tuoi euro vengono convertiti in dollari. Dopo un anno, l'indice è salito del 10%, un ottimo risultato. Ma nello stesso periodo, il dollaro si è indebolito del 10% rispetto all'euro. Quando vai a riconvertire il tuo investimento, il guadagno che pensavi di aver fatto in dollari viene annullato dalla perdita sul tasso di cambio.
Ecco, questo è il rischio di cambio: l'oscillazione della valuta può erodere i tuoi guadagni o amplificare le tue perdite.
La Soluzione "Hedged": Un Vero e Proprio Scudo
Gli ETF "Hedged" sono progettati proprio per eliminare questo problema. Utilizzano una strategia finanziaria per coprire il rischio di cambio. In pratica, il tuo rendimento dipenderà esclusivamente dall'andamento delle azioni o delle obbligazioni in cui il fondo investe, senza subire gli effetti della variazione della valuta. È come se avessi uno scudo che ti protegge dalle "intemperie" del mercato valutario.
Vantaggi e Svantaggi per il tuo Portafoglio
Come ogni strategia, anche questa ha i suoi pro e contro:
Vantaggi:
Rendimenti più Puliti: Sai che il tuo risultato dipende solo dalla performance dell'indice, non dalle oscillazioni del dollaro o dello yen.
Maggiore Prevedibilità: Elimina un'incognita importante dal tuo investimento, rendendo il tuo portafoglio meno volatile.
Svantaggi:
Costi Leggermente Più Alti: La "copertura" ha un costo, e le commissioni di questi ETF sono in genere un po' più alte rispetto ai loro equivalenti non protetti.
Perdita di Potenziale Guadagno: Se la valuta estera si rafforza, un ETF non protetto ne approfitterebbe, mentre quello "Hedged" no.
In sintesi, la dicitura "Hedged" ti indica che l'ETF è la scelta giusta se vuoi concentrarti esclusivamente sulla performance del mercato estero, senza preoccuparti di come si muoverà la valuta.
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